（来源：中信建投财富管理）
自2024年新国九条发布以来，“稳市场、稳预期、稳信心”深入人心，企业也不断加码回购和分红，科技类企业市值也蓬勃发展。把握长线布局窗口，当前或可挖掘更多权益机会。2024年来一系列稳增长政策持续出台。本轮稳增长政策更关注结构优化和中长期高质量发展，长期权益资产或将迎来布局良机。
16年从业老将担纲
田大伟，金融工程博士，具有16年证券从业经验，专注量化投研领域多年，履历横跨公募+资管私募量化，曾管多只公募量化基金、量化专户产品，能力圈涵盖量化权益、量化指增、固收+指增、量化对冲、量化FOF等。
田大伟博士历史业绩相对较好，截至2026年一季度末，在管成立满6个月的公募量化策略产品，A份额成立以来均获正收益和超额收益。（不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎）
资料来源：兴证全球基金；不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎中证全指是一只怎样的指数？
中证全指（000985.CSI）堪称“A股全景图”，反映上交所、深交所和北交所市场上市公司的整体表现，具有全面的市场代表性。中证全指样本空间为A股上市的所有公司（仅剔除ST、*ST股票和部分板块上市时间不足的公司），A股营业收入覆盖率99%、现金分红覆盖率99%，总市值覆盖率97%，成份股数量超5000只。
资料来源：兴证全球基金；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎中证全指汇聚A股全貌，单只权重低于2%，分散特征显著。指数包揽31个申万一级行业、131个二级行业，主要权重股囊括AI产业链、新能源等前沿科技龙头，也有食品饮料、家电、金融等传统高股息巨头，成长价值风格多元全面。在市场风格轮动频繁的环境下，力争不错过任一行业或赛道机遇，网罗全面机遇。
市值方面，中证全指大中小盘全面兼顾，市值均衡分布，指数39%权重聚焦于千亿以上市值龙头，另39%权重汇聚300亿元以下中小盘潜力新星，其中17%权重覆盖市值百亿以下的高弹性小盘股，龙头与潜力兼备。
资料来源：兴证全球基金、WIND，指数成份股数据截至2026/3/31，行业采用申万一级行业。由于指数成份股会定期调整，数据具有时效性；不构成投资建议，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎
争取长期优质收益
自中证全指基日2004-12-31以来，累计涨幅484.2%，平均年化收益8.9%，相对高于同期沪深300、中证800、上证指数、深证成指等宽基指数，彰显A股整体长期投资价值。
资料来源：兴证全球基金；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎若考虑风险收益性价比，中证全指夏普比率（超额收益波动比）0.46、卡玛比率（收益回撤比）0.15，均优于主流宽基，风险调整后性价比突出，长期风险补偿能力相对占优。
资料来源：兴证全球基金；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎多因子量化选股+投资组合优化等，共筑增强策略
指数增强型基金作为指数投资的另一种形式，力求在有效跟踪指数基础上，通过主动或量化的投资方法对基金投资组合进行相对增强，力争实现超越指数投资收益。
在参考标的指数成份股在指数中的权重比例构建基本投资组合的同时，结合多因子量化选股和投资组合优化等方法对投资组合进行优化，力求实现超越业绩比较基准的投资收益。
资料来源：兴证全球基金；不作为未来投资承诺，历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎综合考虑预期回报、预期风险、交易成本、以及持股集中度等因素，并辅以基本面分析等方法来替换部分标的指数的成份股和更新个股的投资权重。对投资组合“跟踪误差”指标进行监控与评估，进而对增强性投资加以约束。同时将对组合运作绩效持续跟踪，根据市场变化及时调整投资组合，力求实现超越业绩比较基准的投资收益。
为什么量化策略搭配指数增强，或可成为指数投资“优解法”？
丰厚样本土壤，给指数增强充分的发挥空间：中证全指覆盖5000+只上市公司，是全面覆盖A股的代表性指数。庞大的成份股数量为量化模型提供了丰富的样本空间，有利于通过分散化选股力争超额收益
高效策略优势，力争充分捕捉成份股Alpha：量化模型通常综合估值、成长、盈利质量、市场情绪、量价等技术面与基本面因子，通过多因子模型或AI多信号策略，在全市场范围内高效筛选优质个股，力求超越指数的表现
契合市场特征，模型适配度高：在行业轮动加快、风格轮流占优、个股分化显著的结构性行情中，量化策略有望淡化情绪干扰，严格执行模型信号，在控制跟踪误差的前提下进行组合优化与风险控制。
兴全16载指增经验沉淀，多部门协力护航
兴证全球基金致力打造富有长期生命力的产品公司高度重视研究深度，在团队结构、激励机制、人员培训等方面都致力于提高研究水平。 公司坚持深耕细作，走精品发展路线。不急于追逐短期市场热点，用心推出并管理好每只产品。
兴全量化团队合力发掘量化因子，共同丰富投资模型，基金经理独立自主构建模型组合，共享性与自主性并重。公司自研量化策略“研发+交易+跟踪”一体系统，全力赋能量化策略的高效实践。同时，公司量化投研团队、风险管理部、信息技术部、FOF投资与金融工程部、交易部等多部门协同作业，专业团队紧密配合，形成全面的投研交支撑体系。
A股全景图，全力求增强，一键布局沪深北三市5000+公司！多因子量化选股+投资组合优化，在A股市场长期向好、结构性机会持续涌现的背景下，兴全中证全指增强发起式基金（代码：A类 027160，C类 027161）有望成为投资者长期配置A股的重要工具，力争实现财富长期保值增值。
（本基金为股票型基金，预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金可投资于港股通标的股票，需面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。文中的观点和判断可能会随着市场环境的改变而发生变化；历史不代表未来，市场有风险，投资需谨慎。）
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作者：徐海鹏,S1440622040017；
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基金定投专门风险提示：定期投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代零存整取储蓄的等效理财方式。
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